CAFI洞察助贷业务的起源底层经济逻辑

编者按“中国普惠金融国际论坛”期间，凝聚了中国普惠金融研究院（CAFI）多位研究员心血的《助贷业务创新与监管研究报告》发布后，在行业中引起较大反响。除了此前的推出的介绍，近期，我们将对报告作更细致的拆解，以飨读者。助贷业务在中国的起源年深圳市中安信业创业投资有限公司与国家开发银行深圳分行、中国建设银行深圳分行一起开创了“贷款银行+助贷机构”的微贷款业务模式。该模式曾得到深圳市“金融创新奖”二等奖与国家开发银行总行“金融创新奖”的嘉奖。“贷款银行+助贷机构”的微贷款业务模式被业内一致认为是助贷业务的起源。课题组考察获悉，年底是助贷业务发展的分水岭，此后助贷业务的发展面临政策不确定性的困难。以深圳为例，深圳助贷业务主要模式就是“银行+小额贷款公司”，在年底之前深圳地区助贷业务总余额约1万亿左右，而自年起，助贷业务规模持续缩小，目前整个助贷业务量缩小比例超过90%（数据来源：深圳市小额贷款公司协会）。助贷业务的底层经济逻辑银行等金融机构一般依托网点为目标客户提供金融服务，而无网点银行服务却在传统银行网点之外，建立起第三方中介机构的网络，将金融服务延伸至目标客户手中。如下图所示，传统银行网点是银行触达客户的基石，客户覆盖的广度依赖于网点的密集程度；而第三方中介机构成为银行与目标客户的桥梁，是更微小的毛细血管，大大拓展了银行金融服务的覆盖面。图从“网点”到“无网点”的发展从“网点”到“无网点”探索的底层经济逻辑在于：第一，节约成本的需求。银行等金融机构可通过比较铺设银行网点与搭建第三方中介机构网络的成本，优先选择成本较低的模式；第二，优势互补的需求。银行等金融机构的优势在于规模效应、专业服务等，第三方中介机构的优势在于服务下沉、了解客户等，双方可以合作共赢。这也是“成本效益理论”“比较优势理论”“劳动分工理论”等理论的体现。因此，助贷业务的实质就是无网点银行服务，助贷机构即是银行等资金方为借贷客户提供贷款服务的第三方中介机构。以“银行+小额贷款公司”助贷模式为例，其发展的动力源自于银行与小额贷款公司有优势互补的需求，即：银行不擅长为小微客户提供服务，而小额贷款公司正好积累了小微客户的获客经验与风控技术；小额贷款公司有天然的资金短板，而银行可以为小额贷款公司推荐的小微客户直接提供具有成本优势的资金。助贷业务的国际比较国际上，如下表所示，与助贷业务（Partnershiplending）相类似的服务有银行代理业务（Agentbanking）、银行合作业务（Partnershipbanking)、金融聚合服务（Financialaggregation)等。这些都是金融服务供应商利用中介机构的优势为目标客户提供金融服务的方式。中介机构的种类非常丰富，可以是获得金融许可的金融机构，也可以是工商注册的非金融机构，还可以是独立的个人。银行代理业务于年前后发展起来，目前其业务模式较为成熟，巴西、哥伦比亚、印度、肯尼亚、墨西哥、巴基斯坦、秘鲁等都是使用代理比较多的国家。从代理商网络的搭建来看，巴西的巴西银行拥有15,家代理商、布莱德斯科银行拥有24,家代理商、CaixaEconomica拥有15,家代理商，印度的FINO拥有10,家代理商，肯尼亚的M-PESA拥有20,家代理商，巴基斯坦的easypaisa拥有10,家代理商，菲律宾的GCash拥有18,家代理商。从监管来看，肯尼亚、墨西哥、巴基斯坦、秘鲁等国家实行许可管理的方法，对申请资料、报告管理、银行和代理商的现场检查等方面都作出了不同规定，如印度6年颁布的《银行金融服务外包的风险管理和行为准则指南》、巴西7年制定的银行代理的专门监督计划和年修订的代理法规，以及肯尼亚央行年颁发的银行代理指南等，对银行代理业务风险的管理与监管有一定的参考意义。银行合作业务并未形成规模，也没有形成专门的学术研究专题。以英国爱尔兰银行（BankofIrelandUK)为例,作为成立于年的老牌银行，他们把自己定义为合作银行（Partnershipbank），非常重视伙伴关系的价值内核。英国爱尔兰银行的银行合作业务典型是“银行+邮局”的模式，银行通过邮局的1.1万家分支机构网点触达万客户。金融聚合服务可以视作助贷业务、银行代理业务、银行合作业务的扩展，因为其合作主体从银行扩展到了保险公司、信托公司、证券公司等金融服务供应商，金融服务内容从银行的支付、储蓄、取款、贷款扩展到保险、信托、证券等。年，在总结肯尼亚、南非、美国、中国经验的基础上，中国普惠金融研究院与BFA首次在中国提出“金融聚合器”（Financialaggregator)和“金融聚合服务”的概念。在金融科技快速发展的背景下，金融聚合器从1.0版本发展到2.0版本，超级数字金融平台（Surperplatform)将金融服务供应商和金融聚合器（中介机构）的双重角色结合于一身。THEENDCAFI洞察精选中国普惠金融发展报告（）解析（一）为什么银行评价“值得贷”，企业却认为“不必贷”？（二）交易生态下，互联网平台应承担哪些金融新责任？农村小额信贷的利率研究报告（一）《农村小额信贷利率研究报告》主要发现（二）农户贷款需求特点和农村信贷市场分割（三）农村小额信贷的定价机制（四）超过一半的客户愿意为获得更多贷款而接受更高的利率（五）农户的贷款渠道选择（六）农村小额信贷机构降低成本和利率的主要建议鼎新克艰：数字普惠金融的扶贫实践（一）数字普惠金融的扶贫实践（二）普惠金融在精准扶贫中的作用（三）农村数字普惠金融业务的平台基础（四）数字普惠金融扶贫实践存在的问题与建议浙江省丽水市农村金融改革试点评估报告（一）：浙江省丽水市农村金融改革启示录（二）：丽水市农村金融改革主要做法及成效（三）：丽水市农村金融改革对小微企业融资的影响（四）：丽水市普惠金融综合指数小额贷款公司的现状和政策建议（一）：《小额贷款公司的现状和政策建议》重磅推出（二）：小额贷款公司的普惠金融使命和贡献（三）：小额贷款公司生存发展面临的主要挑战（四）：小额贷款公司监管的政策建议中国数字普惠金融发展报告（一）：内容概要（二）：数字技术发展（三）：数字普惠金融的受益人（四）：数字普惠金融的挑战和未来（五）：消费者金融（六）：数字支付的发展和影响（七）：NFC支付和

转载请注明：http://www.yangtuoa.com/zjjs/11987.html