当律师谈论证券的时候,是在谈些什么

证券是带有某种经济权益的法律凭证,一谈到证券,许多人想到的就是股票,但证券的范围远大于股票。

《证券法》第二条的规定是:在中华人民共和国境内,股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法;本法未规定的,适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。

即是说,属于证券法规范的证券有三种:股票、公司债券、国务院依法认定的其他证券。由于国务院没有认定“其他证券”,因此实际上只有股票跟公司债券这两种。

证券法是年颁布的,经过多次修订,其调整的范围一直没有变化。

《证券投资基金法》则是年颁布的,从法律规定上看,基金是与证券对等的金融产品,尽管在一般的商业表述中,有时也把基金当成证券的一种。

国务院在年颁布《期货交易管理暂行条例》,在年颁布《期货交易管理条例》,但规范的是“期货交易”,没有把“期货”定义为证券,因此期货不属于《证券法》第二条中的“国务院依法认定的其他证券”。

随着上述法规的颁布与修订,刑法也有相应的修订。例如对于内幕交易、泄露内幕信息罪,年颁布的《刑法》第一百八十条规定:证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券……。

年颁布的《刑法修正案》,将上述规定修订为:证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行,证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券……。

年颁布的《刑法修正案(七)》,增加了一款:证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息,违反规定,……。

综上,根据目前的法律,证券仍只有股票与公司债券两种,期货与基金是证券以外的两种金融产品。在正式的商业场合或法律文本中,必须注意这种区分与联系。

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