并购观察年上半年A股市场并购

A股上市公司发行股份购买资产必须经过中国证监会审核，因此，我们分析的案例全部来自于证监会上市公司监管部并购重组委的上会审核案例，包括已过会、已否决和终止审核三类。

发行股份购买资产从年的58单到年的单，年到了历史最高单。涉及交易金额也从年的亿元到年的亿元，配套融资也从年的69亿元到年的亿元。发行股份购买资产式收购已成为国内上市公司并购重组的主要方式。

年上半年，受监管政策的影响，发行股份收购资产审核单数比年半年数少了30%，目前趋势，下半年审计数量预计要比上半年多。但全年审计数量与年难以持平。

重组委会议情况：共36次会议，35次有效审核，1次终止审核，平均每周1.38次。

上会单数：78单，来自78家上市公司。

审核通过：72单，其中有条件通过27单，占通过比例为37.5%。

未通过：6单，占上会比例为8%。

终止审核：1单。

二、各月份审核情况

月份

审核数量

通过数量

一月

10

9

二月

6

5

三月

14

13

四月

11

11

五月

11

10

六月

26

24

合计

78

72

三、申请审核上市公司类型

主板：27

中小板：24

创业板：27

四、审核未通过情况

时间

工作会议

申请人

审核意见

1.4

第1次

金利科技

申请材料显示，标的资产定价的公允性以及盈利预测的主要业绩指标缺乏合理依据，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条和第四十三条的相关规定。

2.15

第6次

宁波热电

申请材料显示，标的资产的持续盈利能力存在不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条第一款的第（一）项和第（四）项的规定。

3.9

第12次

九洲电器

申请材料关于上市公司与标的公司之间EPC合同履行情况的披露不及时、不充分，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条的有关规定

5.10

第23次

北部湾港

申请材料显示，本次交易标的公司的资产权属及持续盈利能力披露不充分，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的相关规定。

6.1

第26次

浙江东日

申请材料显示，本次交易标的资产未来盈利能力具有重大不确定性，不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条的相关规定。

6.21

第32次

山西焦化

申请材料显示，本次重组资产交易定价以资产评估结果为依据，其中介机构资格不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十七条的相关规定，有关信息披露不符合《上市公司重大资产重组管理办法》第四条的规定。

五、所有申请审核上市公司

1、主板（27家）

上市公司

审核事项

*ST珠江

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

沙隆达Ａ

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

北部湾港

资产置换并发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

*ST天仪

发行股份购买资产及重大资产出售暨关联交易

新能泰山

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

京蓝科技

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

河北宣工

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

华菱钢铁

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

*ST建峰

重大资产出售及发行股份购买资产暨关联交易

金马股份

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

浙江东日

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

维科精华

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

天药股份

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

国药股份

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

新疆城建

重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易

长电科技

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

华鑫股份

重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

兰州民百

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

山西焦化

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

西藏城投

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

新潮能源

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

浙大网新

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组

宁波热电

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

上海电气

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

南方传媒

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

大豪科技

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

健盛集团

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

2、中小板（24家）

上市公司

审核事项

轴研科技

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

三花智控

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

得润电子

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

中钢天源

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

青岛金王

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

通富微电

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

宁波东力

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

太极股份

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

国创高新

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

星网锐捷

发行股份及支付现金购买资产暨关联交易

金利科技

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

海格通信

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

杰赛科技

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

三七互娱

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

恒大高新

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

巨龙管业

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

道明光学

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组

安洁科技

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

跨境通

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨重大资产重组

摩登大道

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

奋达科技

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

百洋股份

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

真视通

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

众合科技

发行股份购买资产并募集配套资金

3、创业板（27家）

上市公司

审核事项

040九洲电气

发行股份购买资产暨关联交易

044赛为智能

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

045华力创通

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

047天源迪科

发行股份及支付现金购买资产暨关联交易

050世纪鼎利

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

098高新兴

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

120经纬电材

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

180华峰超纤

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

184力源信息

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

190维尔利

发行股份及支付现金购买资产

200高盟新材

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

213佳讯飞鸿

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

219鸿利智汇

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

308中际装备

发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易

310宜通世纪

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

353东土科技

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

398飞凯材料

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

411金盾股份

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

427红相电力

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

434金石东方

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

447全信股份

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

450先导智能

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

466赛摩电气

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

477合纵科技

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

480光力科技

发行股份及支付现金购买资产

510金冠电气

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易

537广信材料

发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

本

转载请注明：http://www.yangtuoa.com/zjjs/6166.html